Nuova gestione del rischio anche per le unit linked. Ecco che cosa si intende per Automatic  Switch  Plans  (ASP), il sistema studiato da Aviva per la selezione dei fondi alla base delle unit linked che costituiscono l'asset allocation del cliente.

 

La compagnia assicurativa, infatti, ha sviluppato cinque servizi: Data  target,  Rebalancing,  Stop  loss  trend,  Take  profit  e  Downtrend opportunity, ognuno dei quali ha lo scopo di rispondere  in  modo adeguato alle esigenze di sicurezza degli investitori, per limitare i possibili rischi legati alla volatilità dei mercati.

 

Nello specifico “Data  Target” prevede l’attivazione di switch automatici prestabiliti, per disinvestire  gradualmente il capitale investito in un fondo e reinvestirlo gradualmente in un altro. L’obiettivo è quello di adeguare progressivamente la tipologia degli investimenti secondo un profilo orientato ad un graduale incremento o decremento del rischio e delle potenzialità del portafoglio.

 

Il  servizio  “Rebalancing”  punta  invece  a  riallineare l’esposizione al rischio  di  un  portafoglio  di  fondi  attraverso l’attivazione di switch automatici  che  ribilancino,  ad ogni ricorrenza semestrale, l’esposizione percentuale   sui  fondi,  ripristinando  i  pesi  percentuali  sulla  base dell’ultima suddivisione del capitale investito.

 

Limitare  la  perdita  sopportabile  su  un fondo è lo scopo finanziario invece di “Stop  loss  trend”: monitorandone l’andamento, al verificarsi di eventuali trend di perdita, vengono disinvestite tutte le quote del fondo.

 

Per  consolidare  le  plusvalenze  ottenute  in un fondo, spostandole su un altro con una rischiosità inferiore, Aviva ha invece creato l’opzione “Take profit”  che  prevede  il  monitoraggio mensile dei profitti registrati nei fondi  selezionati  dal  cliente.  

 

Infine   l’opzione   “Downtrend  opportunity”  monitora  eventuali  perdite registrate  da  fondi  di  interesse  del  cliente.  Al  verificarsi  della percentuale  di perdita selezionata si effettua il disinvestimento di parte delle  quote  del  fondo  detenuto  verso quello che ha fatto registrare la perdita,  al fine di sfruttare l’opportunità di acquisto di più quote ad un

valore  minore.  In  questo  caso  il  cliente  ha  quindi l’opportunità di acquistare  fondi  a  rischio  elevato  quando i prezzi sono in un trend di ribasso.

 

Il sistema inoltre consente una piena libertà al cliente, permettendogli di  attivare  le  opzioni ASP, scegliendo all’interno  di  ciascun  servizio  quali  fondi monitorare, sia al momento della  sottoscrizione sia in qualunque altro momento nel corso della durata

del  contratto.  

 

Al momento i primi a beneficiare di questo servizio saranno i clienti di UBI Banca

Private  Investment, ma l'intento di Aviva è quello di estenderla al più presto anche al altre reti.