L’”Osservatorio sugli investimenti diretti e Club Deal svolti dalle famiglie e dai Family Office italiani” ha l’obiettivo di analizzare la tendenza delle famiglie imprenditoriali italiane nell’investire le proprie risorse finanziarie sempre più al servizio dell’economia reale e dell’innovazione.

PwC, su base ricorrente, mappa tale tipologia di investimenti, riportando le principali caratteristiche che descrivono e sintetizzano i principali elementi delle operazioni. In questo numero viene esaminato in dettaglio il trimestre gennaio – marzo 2023 (Q1 2023).

Di seguito pubblichiamo l’approfondimento, pubblicato su aifi,.it, di Nicola Anzivino, partner deals PwC Family Office e Leonardo Valentini, cfa e senior manager PwC Deals Family Office. Nel trimestre in oggetto sono stati finalizzate 51 operazioni tra investimenti diretti e Club Deals da parte di famiglie e Family Office italiani.

Di seguito vengono riportate alcune delle operazioni più rilevanti:
Smart Capital (Agrati) ha acquisito pre-IPO TMP Group, tech-media company italiana specializzata nella progettazione e sviluppo di strategie di comunicazione; Nova Capital (Paolo Merloni) sottoscrive un secondo aumento di capitale delle soluzioni di economia circolare Human Bio Innovation; Nova Capital (Paolo Merloni) ha acquisito una quota di controllo in Urbinati, azienda specializzata in macchinari e soluzioni per l’automazione dei processi produttivi nel mercato vivaistico; Un gruppo di investitori guidato da Verteq Capital, guidato da Ennio Valerio Boccardi, ha acquisito l’80% di Epilate, big dell’epilazione definitiva; Minerva Hub (Marzotto) ha acquisito Oroplac Srl, il fornitore locale di servizi di rivestimento in metallo; LIFTT (Buono) ha co-investito, insieme ad United Ventures, in Electra Veicles Inc, il fornitore USA di software AI per i veicoli elettrici; La famiglia Crespi ha acquisito il 10% di Atos SpA, realtà che produce componenti e sistemi elettroidraulici per il settore idroelettrico. Dalla data di inizio dell’Osservatorio (2018) sono state effettuate 499 operazioni di investimenti diretti e Club Deals di famiglie e holding di famiglia in Italia.

Di seguito vengono riportate le principali caratteristiche delle operazioni avvenute nel corso del primo trimestre 2023:
Tipologia operazioni: 30 dei deals, pari al 59% delle operazioni complessive, sono stati svolti in modalità Club Deal con Sponsor, 14 operazioni (27%) hanno visto il coinvolgimento di un singolo buyer e 7 operazioni sono state svolte in Club Deal senza Sponsor (14%); Provenienza geografica Target: 16 delle società Target hanno sede in Lombardia, 7 in Veneto, 6 in Toscana e 5 all’estero. Il 59% delle operazioni ha coinvolto società Target con sede nel Nord Italia, il 29% imprese nel Centro Italia, il 10% Target con sede all’estero e il 2% società del Sud Italia; Settore della società Target: 10 (20%) delle società Target operano nel settore Consumer / Retail, 9 (18%) in ambito Industrial e 8 (16%) sia nell’Healthcare sia nei Services.