Seconda una ricerca di Invesco, oltre la metà degli investitori istituzionali dichiara, che nell’arco dei prossimi cinque anni, la maggior parte dei loro investimenti ESG sarà molto probabilmente costituita da prodotti passivi. Gli ETF stanno indubbiamente svolgendo un ruolo sempre più focale, grazie alla loro semplicità, ai costi contenuti, alla trasparenza e alla performance. Da uno studio di Invesco¹ emerge che gli argomenti di maggiore interesse per gli investitori sono due. Il primo riguarda l’applicazione dei criteri ESG e il secondo è legato al rapporto tra ESG e performance. 

Invesco si può definire un gestore responsabile, perché oltre l’attività di integrazione, è parte attiva, anche con gli ETF, in attività di engagement e di stewardship. 

Come gestore Invesco sta integrando il rischio ESG in tutte le classi di attività, sia per quanto riguarda le strategie attive sia, in misura crescente, per quanto riguarda quelle passive. Questa integrazione si applica anche all'azionariato attivo in quanto con gli emittenti o le società nella quale investe, il gruppo discute di fattori ESG rilevanti, tenendo sotto controllo e monitorando l'engagement. Un ruolo importante lo svolge l’azionariato attivo del gruppo: ossia il dialogo sull’operato delle società, dei consigli di amministrazione e degli organi consultivi, la verifica della documentazione e le commissioni interne sulla governance. In tale attività un ruolo focale lo svolge il voto per delega, che costituisce una parte integrante del processo di investimento per le strategie attive e passive. L’obiettivo è quello di incoraggiare le società ad adottare le migliori prassi ESG. La convinzione è che le deleghe di voto dovrebbero essere gestite con la stessa attenzione che viene dedicata agli altri elementi del processo d'investimento e che di debba votare a favore delle proposte che possono massimizzare il valore a lungo termine per gli azionisti.

 

¹ Ricerca di Invesco affidata a Pollright, l’unità di ricerca di Citigate Dewe Rogerson, condotta su 101 investitori professionali in Europa tra il 18 maggio e il 6 luglio 2020

 

 

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