Si possono mettere a paragone due indici ESG? Che senso potrebbe avere replicare un indice che già incorpora screening ESG? Perché ci sono diversi gradi di miglioramento che possono variare notevolmente da un indice a un altro. Confrontiamo due indici che possono sembrare uguali. Ossia Invesco S&P 500 ESG UCITS ETF che mira a replicare le performance dell'indice S&P 500 ESG, al netto delle commissioni. L'indice di riferimento è ponderato per la capitalizzazione di mercato e progettato per misurare la performance dei titoli che soddisfano i criteri di sostenibilità, mantenendo allo stesso tempo il peso complessivo dei settori industriali simile all'indice S&P 500 (l'indice originario). L'indice di riferimento è stato costruito escludendo i titoli che: 1) sono coinvolti in attività commerciali nel settore del tabacco, del carbone termico e delle armi controverse; 2) hanno un punteggio basso per quanto riguarda il Global Compact delle Nazioni Unite; oppure 3) hanno un punteggio ESG dell'indice S&P Dow Jones che si trova tra l'ultimo 25% di ciascun gruppo settoriale GICS. 

Invesco S&P 500 ESG UCITS ETF è stato progettato per integrare i criteri ESG in uno dei benchmark più tradizionali e monitorati al mondo ed è adatto a chi vuole un miglior profilo ESG per l'esposizione alle azioni core statunitensi. Il metodo utilizzato da Invesco per replicare l'indice S&P 500 ESG ha il potenziale per offrire una notevole differenza di performance. Infatti, l’ETF detiene un paniere di titoli di alta qualità e si serve di swap per fornire la stessa performance dell'indice.

Nel processo di esposizione alle azioni statunitensi, questa struttura "fisica con strategia overlay basata su swap" consente all'ETF di acquisire dividendi lordi (con ritenuta d'acconto allo 0%), offrendo un vantaggio considerevole rispetto alle repliche di ETF, le quali sono soggette a una ritenuta d'acconto del 30% sui dividendi. L'obiettivo è di offrire performance costantemente precise rispetto all'indice, offrendo agli investitori valori di rischio/rendimento simili a quelli del più ampio indice, ma con un profilo ESG migliorato e il potenziale per prestazioni migliori.

 

 

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Il valore degli investimenti e qualsiasi reddito da essi derivante possono oscillare. Ciò è dovuto in parte a fluttuazioni dei tassi di cambio. Gli investitori potrebbero non ottenere l'intero importo inizialmente investito.

Il fondo perfeziona operazioni che lo espongono al rischio di bancarotta e a ogni altro tipo di insolvenza della controparte in relazione a tali operazioni.

Il fondo sottoscrive contratti swap che offrono il rendimento dell’Indice di Riferimento. Tali contratti implicano una serie di rischi, compresa la possibilità di una correzione, o anche la liquidazione anticipata del contratto swap.

 

Informazioni sull’indice 

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