L'economia mondiale si muove in cicli sinusoidali in cui le cui singole fasi di ripresa, boom, rallentamento e recessione si ripetono senza un modello regolare, distinguendosi per la sequenza, la durata e l'intensità.

In questo contesto è necessaria una soluzione d'investimento ampiamente diversificata e con un profilo di rischio moderato che consenta agli investitori orientati al lungo termine di mantenere le posizioni in tutte le fasi del ciclo congiunturale.

 

Il fondo UBS All-Rounder, lanciato il 24 marzo del 2009, integra quattro portafogli di scenario, ognuno dei quali è orientato a una fase del ciclo economico: include cioè classi d'investimento da preferire nelle varie fasi del mercato.

"In base alle nostre valutazioni della situazione economica, sovrappesiamo il sotto-portafoglio più probabile e sottopesiamo quello meno probabile. L'obiettivo è di ottenere un portafoglio sistematicamente bilanciato in grado di stabilizzare i rendimenti nelle varie fasi del ciclo economico e ridurre il rischio complessivo" afferma Michele Gambera, gestore del fondo UBS All-Rounder. "Il fondo ricorre principalmente a strumenti d'investimento passivi come ETF o derivati, per implementare l'asset allocation, definita in modo trasparente ed efficiente".

Ne consegue un portafoglio sistematicamente bilanciato, orientato al lungo termine, con titoli sottostanti estremamente diversificati che include differenti classi d'investimento tra cui obbligazioni indicizzate all'inflazione, materie prime, azioni dei paesi emergenti e titoli del settore immobiliare.

 

Perfomance dal lancio al 26 giugno 2012: 32,07% (espressa in USD) e 43,22% (espressa in euro).