Vontobel, player di primaria importanza a livello europeo nel campo dei Certificati e presente sul mercato italiano dal 2016, torna sul SeDeX di Borsa Italiana e quota tredici nuovi Certificati Memory Cash Collect con Maxi Coupon iniziale compreso tra l’11% e il 35% a seconda del basket sottostante.

I nuovi strumenti di Vontobel consentono di investire su basket tematici composti da 2, 3 o 4 sottostanti, che spaziano dal lusso al bancario italiano, dai servizi finanziari al tech, dall’entertainment al settore turistico, dal settore farmaceutico a quello energetico, dalle telecomunicazioni fino all’automotive.

I nuovi certificati presentano date di valutazione e flussi su base bimestrale o mensile. Nel primo caso – che riguarda otto dei nuovi prodotti – lo stacco della ‘Maxi Cedola’ è previsto per novembre 2024, nel secondo per ottobre 2024. Il Maxi Coupon iniziale sarà poi seguito da premi mensili o bimestrali per un rendimento annuo del 6% per tutti e tredici i nuovi certificati. Tutti i Certificati sono caratterizzati da una Soglia Bonus per il pagamento del Maxi Coupon posta inizialmente allo 0,01% del Prezzo di Riferimento Iniziale. Sarà quindi necessaria una performance negativa del -99,99% di almeno un sottostante per far sì che il Maxi Coupon non venga corrisposto. Successivamente la Soglia Bonus torna al Livello Barriera del 60% dei Prezzi di Riferimento Iniziali. La Barriera è monitorata esclusivamente a scadenza ed è in grado quindi di tollerare discese dei titoli sottostanti fino a -40% rispetto ai Prezzi di Riferimento Iniziali.

È prevista, inoltre, la possibilità di un rimborso anticipato a partire da settembre 2025, con Livello Autocall fissato al 100%. Se non richiamati anticipatamente, i nuovi prodotti hanno una durata di 3 anni, con scadenza a settembre 2027.

I Certificati con basket, che includono al loro interno titoli statunitensi, poiché negoziati in valuta estera, sono dotati di opzione Quanto e pertanto non sono soggetti al rischio di cambio.

Jacopo Fiaschini (in foto), responsabile Flow Products Distribution Italia ha commentato: “Con l’avvicinarsi della fine dell’anno, questa terza emissione, che segue quelle presentate questa primavera ed estate, va ad ampliare ulteriormente la gamma che Vontobel mette a disposizione degli investitori per permettere loro di pianificare al meglio la gestione fiscale di eventuali minusvalenze, in un anno particolarmente critico da questo punto di vista poiché andranno a scadere le minusvalenze generate nel 2020, purtroppo caratterizzato dalla pandemia COVID-19 con ripercussioni importanti sui mercati. Il punto di forza di quest’emissione è rappresentato dal potenziale di diversificazione. Infatti, oltre a poter contare sui rendimenti interessanti offerti dalle Maxi Cedole, è caratterizzata da un’ampia scelta a livello settoriale, nonché da diversi flussi cedolari tra cui scegliere, nell’ottica di offrire la maggiore flessibilità possibile in termine di costruzione di portafoglio”.

Sul fronte del meccanismo di funzionamento dei prodotti, i possibili scenari sono i seguenti:

Prima data di valutazione:

1) Se tutti i sottostanti sono pari o superiori alla Soglia Bonus dello 0,01%, l'investitore riceve il Maxi Coupon e l'investimento prosegue.

2) Se almeno uno dei sottostanti si trova al di sotto della Soglia Bonus dello 0,01%, l'investitore non riceve il Maxi Coupon, che viene conservato in memoria, e l'investimento prosegue.

1) Se tutti i sottostanti sono pari o superiori al Livello Autocall, il prodotto si estingue anticipatamente e l'investitore riceve il valore nominale (100 euro), oltre al premio del periodo ed agli eventuali premi in memoria.

2) Se tutti i sottostanti sono pari o superiori alla Soglia Bonus e al di sotto del Livello Autocall, l'investitore riceve il premio del periodo e gli eventuali premi in memoria, e l'investimento prosegue.

3) Se almeno uno dei sottostanti si trova al di sotto della Soglia Bonus, l'investitore non riceve il premio, che viene conservato in memoria, e l'investimento prosegue.

A scadenza:

1) Se tutti i sottostanti sono pari o superiori alla Barriera, l'investitore riceve il valore nominale (100 euro), oltre al premio del periodo e agli eventuali premi in memoria.

2) Se almeno uno dei sottostanti è al di sotto della Barriera a scadenza, l'investitore riceve un importo commisurato alla performance negativa del sottostante con la peggiore performance, con relativa perdita sul capitale investito.