Banca Generali chiude il 2022 con un utile netto ricorrente da record, pari a di 221,1 milioni di euro. Come comunica l’istituto guidato dall’a.d. Gian Maria Mossa, l’esercizio 2022 si è chiuso con un utile netto consolidato di 213 milioni, contro i 323,1 milioni dell’esercizio precedente che aveva beneficiato degli effetti straordinari d imercati finanziari estremamente favorevoli.

Al contrario, lo scorso anno è stato caratterizzato da un contesto particolarmente negativo per gli investimenti vista la concomitante discesa di tutte le asset class innescata delle tensioni geopolitiche e dal cambio di paradigma sui tassi per le pressioni inflattive. A parziale compensazione, si segnala il contributo positivo generato dalla progressiva revisione al rialzo del rendimento degli attivi bancari con il rialzo dei tassi d’interesse. Nonostante lo scenario complesso, Banca Generali ha saputo migliorare la qualità delle proprie voci di business mostrando una crescente sostenibilità finanziaria.

L’utile netto ricorrente, come detto, è infatti salito del 25,2% a 221,1 milioni, rispetto ai 176,6 milioni del 2021. Tale valore segna un nuovo massimo storico nel percorso di sviluppo sostenibile della banca, superiore alle stime interne e agli obiettivi presentati nel piano triennale. Al risultato hanno contribuito la flessibilità del modello di businesse le numerose iniziative messe in atto per favorire la diversificazione e la sostenibilità dei ricavi. A questi si aggiunge una prudente attenzione ai costi che contribuisce a rafforzare l’efficienza operativa supportando la redditività ricorrente.

RISULTATI COMMERCIALI 

Le masse totali di Banca Generali al 31 dicembre 2022 si sono attestate a 83,1 miliardi (-3,1%), mostrando una buona tenuta in un anno straordinariamente complesso e caratterizzato da pesanti perdite tanto per i mercati azionari che per quelli obbligazionari.

Le soluzioni gestite, le più esposte alla correzione dei mercati, hanno toccato a fine anno i 40,1 miliardi (-9,4%). Nell’ambito di queste, si evidenzia il forte incremento della componente investita in prodotti dedicati alla sostenibilità (ESG). Questi ammontano infatti a 12,9 miliardi, rappresentando il 32,2% delle soluzioni gestite complessive. Si precisa che a fine periodo è intervenuta una variazione nel perimetro di rendicontazione dei prodotti ESG. L’analisi è stata infatti estesa a tutti i prodotti ex art.8/art.9 SFDR in catalogo mentre precedentemente il perimetro rendicontato si riferiva esclusivamente ai fondi ex art.8/art.9 SFDR inclusi nella piattaforma proprietaria di Banca Generali dedicataalle soluzioni ESG. Il cambio di perimetro ha comportato che le strategie rendicontate siano passate da circa 260 a circa800 a fine 2022.

I prodotti assicurativi tradizionali (Ramo I) sono risultati pari a 15,3 miliardi (-5,6%) risentendo, temporaneamente, del rialzo dei rendimenti obbligazionari. La componente amministrata è salita a 27,6 miliardi (+9,5%),di cui 12,1 miliardi (+1,2%) in conti correnti e €15,5 miliardi (+16,9%) in conti amministrati(AuC). La crescita di quest’ultimi è stata favorita dallo straordinario movimento al rialzo della curva dei tassi a breve e medio termine che la Banca ha accompagnato con un potenziamento dell’offerta di advisory sui titoli e portafogli obbligazionari attraverso i propri servizi di Consulenza Evoluta. A questo proposito, si segnala l’ottimo risultato delle masse in Consulenza Evoluta (BGPA)che a fine dicembre ammontavano a 7,4 miliardi, in aumento dell’1,3% rispetto al dato di fine 2021nonostante la difficile performance dei mercati finanziari. La loro incidenza sulle masse totali è salita all’8,9% (dall’8,5% di fine 2021).

La raccolta netta totale del 2022 si è confermata solida a 5,7 miliardi, attestandosi al 7% delle masse di inizio periodo. Il risultato è positivo data la complessità del periodo e conferma ancora una volta la capacità e l’esperienza dei Consulenti di Banca Generali di seguire e supportare le scelte di investimento dei propri clienti in qualsiasi contesto di mercato. Nell’anno la raccolta è stata indirizzata principalmente verso i conti amministrati che hanno cumulate 4,3miliardi, più che quadruplicandole masse raccolte nell’esercizio precedente. Tale risultato riflette la volontà di cogliere le opportunità di mercato indotte dall’avvio straordinario di politiche monetarie particolarmente restrittive da parte delle Banche Centrali a livello internazionale.

I flussi netti in soluzioni gestite sono stati pari a 2 miliardi, di cui 0,8 miliardi realizzati nell’ultimo trimestre dell’anno con il lancio di un’ampia gamma di nuovi prodotti, in particolare contenitori finanziari e fondi retail, espressamente pensati per gestire in modo dinamico la componente obbligazionaria e favorire un graduale aumento delle posizioni di rischio. Anche i nuovi flussi in Consulenza Evoluta sono stati particolarmente soddisfacenti nel corso dell’anno attestandosi a 940 milioni, di cui 557 milioni nel quarto trimestre in virtù del rafforzamento dell’offerta di consulenza sull’obbligazionario e i digital portfolios. In termini di canali di acquisizione, il 79% della raccolta da inizio anno è stato realizzato dalla struttura esistente di Consulenti finanziari di Banca Generali, dato che testimonia ancora una volta la proattività e qualità dei professionisti della rete.

La raccolta di gennaio è stata pari a 417 milioni. Nel mese viene confermata la crescita dei conti amministrati (484 milioni) per la propensione degli investitori alla ricerca di protezione in un clima di persistente volatilità, oltre che per le rinnovate opportunità offerte dal nuovo scenario dei titoli obbligazionari. Le soluzioni gestite si sono attestate a 53milioni con un significativo contributo dei fondi retail e dei contenitori finanziari, che hanno registrato una raccolta complessiva di 74milioni.Le masse in Consulenza Evoluta (BGPA)hanno sfiorato i 7,7miliardi a fine mese (+4,0% da inizio anno).

L’amministratore delegato e direttore generale di Banca Generali, Gian Maria Mossa, sottolinea che “usciamo dall’anno peggiore della storia dei mercati ancora più forti, dimostrando nel confronto con l’industria un’eccellente tenuta delle masse che sottende grandi competenze gestionali e pregi della gamma d’offerta. In particolare, toccano nuovi livelli massimi i servizi di Utile al netto di performance fees, ricavi da trading non ricorrenti e altre poste di natura straordinaria investimento, dalle gestioni patrimoniali alla consulenza evoluta, a conferma della qualità nelle soluzioni a maggiore valore aggiunto che rafforzano la nostra leadership nel private banking. Le voci del conto economico e dello stato patrimoniale fotografano, con la crescita a doppia cifra delle attività ricorrenti e la solidità dei coefficienti patrimoniali, l’eccellenza e la sostenibilità della banca che può contare sulla crescente diversificazione dei ricavi e sul valore degli attivi. Nonostante le incognite economiche e geopolitiche e le pressioni dalle Borse nel 2022,dopo il primo anno siamo in linea, e per certe voci addirittura avanti, rispetto agli ambiziosi obiettivi del nostro piano triennale. L’attenzione e la determinazione che ci arriva dai banker e la fiducia dai clienti ci fanno guardare con ottimismo ai prossimi mesi in cui siamo convinti di continuare a crescere a ritmi superiori a quelli del nostro settore di riferimento”.