La prolungata fase bullish del mercato obbligazionario e l’azionario USA vicino ai massimi storici spingono gli investitori a interrogarsi sulla sostenibilità da parte dei mercati di questo momentum positivo nel corso del 2015. In questo contesto, le strategie alternative rappresentano una soluzione attraente per investire senza esporsi totalmente al mercato, come è invece tipico dei tradizionali approcci long/only. Non a caso l’industria globale dei fondi alternative nel 2014 ha messo a segno il miglior dato annuale dal 2007 con una raccolta netta di 76,4 miliardi di dollari, che ha portato il patrimonio totale a 2.850 miliardi di dollari*.

 

Sulla scia di questo crescente interesse, si affermano sempre di più le strategie alternative offerte in formato UCITS: tradizionali nella forma ma poco convenzionali nella gestione, gli strumenti cosiddetti “liquid alternative” a partire dal 2009 hanno registrato una crescita significativa, arrivando a superare i 260 miliardi di euro gestiti e i 700 fondi**, il 75% dei quali nato appunto nell’ultimo quinquennio.

 

L’universo delle strategie “liquid alternative” è peraltro ampio e variegato, spaziando dall’azionario all’obbligazionario e contraddistinguendosi per approcci long/short e market neutral (che modificano l’esposizione netta del portafoglio per partecipare agli upside e minimizzare l’impatto dei downside, fino a neutralizzare il beta), approcci global macro (combinazioni strategiche di diversi mercati e asset class, sulla base di trend macroeconomici) e prodotti event-driven (che mirano a trarre profitto da situazioni societarie straordinarie come fusioni e acquisizioni, indipendentemente dall’andamento del mercato sottostante).

 

Su queste basi Schroders dedica all’approfondimento del tema il “Liquid Alternative Day”.

 

Previsto per la giornata dell’11 marzo con inizio alle 9.00 presso Starhotels Rosa Grand in Piazza Fontana 3 - Milano, l’evento vedrà la presenza di 7 gestori delle principali strategie alternative liquide offerte sulla piattaforma Schroder GAIA e Schroder ISF.

 

La partecipazione all’evento, che si terrà in lingua inglese, è su invito e riservata a clientela professionale.