Settimana scorsa UBS ha quotato sul Mercato Obbligazionario Telematico di Borsa Italiana e su Eurotlx, l’obbligazione UBS Energia Italiana 2016, un’obbligazione Equity Linked che permette di trarre beneficio dall’aumento di valore di tre importanti blue chip italiane attive nel settore energetico: Enel, Snam Rete Gas, Terna.
 
La nuova obbligazione di UBS offre una cedola del 7% alla fine del primo anno. A partire dal secondo anno, se alla data di osservazione annuale i tre sottostanti sono aumentati di valore rispetto al valore di rilevazione iniziale, l’obbligazione rimborsa anticipatamente il 100% del capitale nominale più una cedola del 7%. In caso contrario, l’obbligazione continua a essere quotata, la cedola non viene staccata ma viene “memorizzata” e può essere cumulata in una delle rilevazioni successive (“effetto memoria”).

Il meccanismo si ripete di anno in anno fino alla scadenza, fissata per il 6 luglio 2017. A scadenza, l’investitore riceve quindi il 100% del capitale nominale più una cedola del 35% nel caso i tre sottostanti siano aumentati rispetto al livello di rilevazione iniziale. Altrimenti l’investitore riceve comunque il rimborso del 100% del capitale nominale.
 
Lo strumento, espresso in euro e con un investimento minimo di 1000 euro, è indicato agli investitori che vogliono prendere posizione sui principali player del settore energetico nazionale limitando i rischi connessi a un investimento puramente azionario.