Sono tre i fondi che alla fine di marzo devono fare i conti con un abbassamento del rating qualitativo assegnato dagli analisti di Morningstar. In particolare, a causa delle "preoccupazioni legate all'esecuzione della strategia" vede ridurre il Morningstar Analyst Rating da Neutral a Negative il fondo RMidcap di Rothschild & Cie Gestion. Stessa sorte per Generali IS Euro Corporate Bonds e Generali IS Short Term Euro Corporate Bonds: in questo caso pesano gli elevati costi che "rappresentano un grosso ostacolo per le performance relative in chiave prospettica" spiegano gli analisti della agenzia di rating indipendente che ricordano come i due fondi abbiano infatti ottenuto rendimenti aggiustati per il rischio inferiori alle rispettive categorie di appartenenza.


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Deve, invece, fare i conti con un abbassamento del rating da Bronze a Neutral, il fondo Oyster European Corporate Bonds. “Apprezziamo l’esperienza e la stabilità del team di gestione”, ha spiegato Francesco Paganelli, Fund Analyst di Morningstar, “ma riteniamo che le risorse a disposizione del manager siano limitate, considerato l’approccio di investimento. Inoltre, il comparto è 40 punti base più costoso della mediana di categoria”.

 

E, in attesa di consocere meglio i nuovi gestori, giudizio Neutrale anche per Santander AM European Equities Opportunities, UniEuropa Mid&Small Cap e Henderson Horizon Japan Opportunities Fund. Finiscono, infine, sotto revisione: Axa WF Framlington Europe (il rating era Silver) e GAM Star US all cap equities Usd (Bronze), vista l'uscita di scena del gestore e i cambi nel team di ricerca. Mentre l’improvvisa scomparsa del fund manager, Matthias Egger, determina l'"under review" anche per Mirabau – Equities Swiss Small & Mid Chf, in attesa di incontrare il nuovo gestore Patrick Uber.