Alla fine l'operazione si è conclusa con Banco BTG Pactual. Assicurazioni Generali infatti ha annunciato di aver approvato la cessione dell'intera partecipazione di BSI alla banca brasiliano per un controvalore di 1,2 miliardi di franchi svizzeri in contanti e di 300 milioni in strumenti finanziari.

L'operazione rientra nel piano strategico di Generali, che con l'arrivo di Mario Greco, ha sempre dichiarato di volersi concentrare di più sul business assicurativo, cedendo asset considerati non strategici, tra i quali anche BSI.

Il Group CEO di Generali, Mario Greco, ha dichiarato: “La cessione di BSI rappresenta un passaggio chiave nel percorso di rilancio di Generali. Attraverso questa operazione superiamo il target di Solvency 1, ripristinando la solidità del capitale di Generali con oltre un anno di anticipo rispetto al nostro piano al 2015. Con BSI si completa il processo di dismissioni volto a rafforzare la base patrimoniale del Gruppo, e ora possiamo guardare avanti concentrandoci sul core business assicurativo senza quello che è stato un problema per lungo tempo. Questo risultato dimostra l’impegno e la capacità del team di Generali nel realizzare un’operazione così complessa in un contesto molto sfidante. Per quanto riguarda BSI, la cessione le permetterà di beneficiare di una nuova proprietà che le consentirà di crescere come primario gruppo bancario privato”.

L'operazione di cessione permette al Leone di ridurre sia il debito sia la leva finanziaria e consente anche un miglioramento dell’indice Solvency 1 di circa 9 punti percentuali che, come pro-forma sulla base del primo trimestre 2014, sarà superiore al target 2015 di Solvency 1 pari a 160%. Si prevede che la vendita produca una minusvalenza netta di circa 100 milioni.

L’operazione è soggetta da prassi all’approvazione delle autorità competenti e il suo completamento si prevede entro il primo semestre del 2015.