I fondi a lungo termine hanno registrato una variazione positiva, trainata in particolare dalla forte performance dei fondi obbligazionari. E' questa la fotografia che emerge sul primo trimestre del 2023 dal nuovo report di EFAMA.

Guardando i dati si evince che il patrimonio netto dei fondi d'investimento mondiali ha raggiunto 62,42 trilioni di euro nel 1° trimestre 2023 in crescita rispetto al periodo precedente (60,63 trilioni di euro nel quarto trimestre del 2022) ma in calo rispetto ai 65,56 trilioni del primo trimestre del 2022.

 

Le attività nette dei fondi d'investimento sono aumentate sia in Europa che negli Stati Uniti grazie a una combinazione di afflussi netti e alla performance complessivamente positiva dei mercati finanziari. In particolare le vendite nette globali sono state pari a 666 miliardi contro i 92 miliardi del primo trimestre del 2022 e dei 127 miliardi del quarto trimestre del 2022.

 

In dettaglio i fondi a lungo termine a livello mondiale hanno registrato afflussi netti per 132 miliardi di euro, a fronte di deflussi netti per 198 miliardi di euro nel 4° trimestre 2022 e della raccolta di 281 miliardi del primo trimestre del 2022.  L'Europa ha registrato la maggiore raccolta netta, pari a 73 miliardi di euro, seguita dagli Stati Uniti con 55 miliardi di euro e dalla regione Asia-Pacifico con 13 miliardi di euro.

 

I fondi azionari globali hanno registrato un'inversione di tendenza con una raccolta netta di 4 miliardi di euro, rispetto ai deflussi netti di 51 miliardi di euro del quarto trimestre 2022. Anche i fondi obbligazionari si sono ripresi, con una raccolta netta di 136 miliardi di euro, rispetto ai deflussi netti di 121 miliardi di euro del 4° trimestre 2022. I fondi multi-asset hanno subito deflussi netti per 45 miliardi di euro, segnando il quarto trimestre consecutivo di vendite nette negative. Infine i fondi del mercato monetario (MMF) a livello mondiale hanno registrato una raccolta netta di 534 miliardi di euro, in aumento rispetto ai 325 miliardi di euro del 4° trimestre 2022 e ai deflussi di 189 miliardi del primo trimestre del 2022.

 

Bernard Delbecque, senior director per l'Economia e la Ricerca di EFAMA, ha commentato: "Dopo uno dei peggiori anni della loro storia, i fondi obbligazionari hanno registrato un forte rimbalzo delle vendite nette e del patrimonio netto nel primo trimestre del 2023, in quanto gli investitori hanno approfittato del livello relativamente elevato dei tassi di interesse e dei rendimenti obbligazionari, che ha ridotto significativamente il rischio di ulteriori cali dei prezzi delle obbligazioni."