Gli asset manager tradizionali non hanno scelta: per continuare a crescere devono puntare sull’innovazione e trasformare il proprio modo di lavorare. E per avere successo dovranno conformarsi a uno o più di questi quattro modelli di business: alpha shop, beta factory, solution provider e distribution powerhouse. Questo il messaggio emerso dalla 15esima edizione della ricerca annuale sull’industry dell’asset management, realizzata da The Boston Consulting Group, che ha coinvolto 153 tra i principali leader del settore, pari al 62% degli asset under management globali. Il report, intitolato "Global asset management 2017: the innovator’s advantage", parte dalle fragilità delle performance dell’asset management che, per la prima volta dalla crisi finanziaria del 2008, ha visto assottigliarsi nel 2016 ricavi, profitti e margini.

Secondo gli analisti di BCG, lo sviluppo delle nuove tecnologie creerà opportunità per alcuni e minacce per altri: gli asset manager dovranno ottimizzare la gestione degli investimenti attraverso un’innovazione customer-driven, nuove competenze ed efficienza operativa. Nei settori operations e IT, i player potranno ridurre i costi da un minimo dal 20% al 35%: un'opportunità da cogliere al volo per avvantaggiarsi rispetto ai concorrenti. Del resto oggi meno del 50% dei gestori di patrimoni usa i big data o gli analytics: solo i più innovativi già utilizzano questi acceleratori digitali per costruire nuove funzioni interne.

L’attività di M&A accelererà, si legge nel report, e avrà un crescente valore strategico, mentre i deal diventeranno più grandi e più internazionali: il mercato in futuro, quindi, si polarizzerà tra player molto grandi e piccoli specialisti. In un mercato incerto, in sintesi, le possibilità di successo saranno limitate alle organizzazioni che si avvantaggeranno grazie all’innovazione e che saranno i migliori nei servizi ai clienti, mantenendo i costi sotto controllo.