Rappresenta un indicatore per valutare i costi relativi ai singoli fondi. Esso è dato, in altre parole, dal rapporto fra il totale degli oneri posti a carico del fondo in particolare e il patrimonio medio dello stesso. E´ un indicatore efficace per capire i costi supportati dal fondo, escludendo quelli realtivi alla sottoscrizione e rimborso, che vengono pagati dal sottoscrittore. Rende l'idea su quanta parte del proprio investimento è stata assorbita dai costi.