Nel pieno delle turbolenze provocate dalla pandemia e dalla guerra in Ucraina, l'Investimento Socialmente Responsabile (SRI) ha dimostrato di essere pienamente in linea con le sfide economiche e finanziarie che il mondo sta affrontando e con le attuali trasformazioni della società. Hamid Amoura, head of responsible investment di Mirabaud AM, illustra perchè è importante accompagnare le aziende verso una transizione responsabile.

 

In principio considerato un approccio naif o potenzialmente erosivo del valore, poi ritenuta pericoloso per aver rovesciato paradigmi consolidati, i vantaggi dell'SRI stanno finalmente diventando evidenti. Applicandone i principi, infatti, è possibile bilanciare le esigenze di un approccio responsabile e sostenibile con le aspettative di risultati finanziari. Si tratta di un aspetto decisivo in un mondo in cui le risorse naturali sono a rischio, ma sempre soggette ai dettami del mercato.

 

La svolta inaugurata dall'accelerazione delle pratiche SRI nel mondo della finanza si fonda su criteri che intrecciano sapientemente considerazioni finanziarie ed extra-finanziarie. La capacità della gestione attiva di selezionare accuratamente le società in cui investire è un asset cruciale e un ruolo chiave al servizio di una società sempre più attenta all'ambiente. In questo modo ci si differenzia dalla gestione "passiva", che si affida a strumenti finanziari in grado di replicare gli indici. Un approccio simile limita la portata della considerazione di criteri non finanziari, ma comunque rilevanti, nell'intero processo di investimento.

 

Nel contesto attuale, in cui anche le nostre società sono portate a rivalutare i loro metodi di produzione, è necessario essere in grado di valutare le aziende attraverso l'intera catena del valore e sulla base di ciascun stakeholder (fornitori, clienti, dipendenti, Stati, istituzioni, ecc.). Si tratta di un prerequisito essenziale, che l'analisi ESG e l'approccio SRI oggi tengono in considerazione. La finanza oggi più che mai ha il dovere di agire come "motore del cambiamento". Il tema dell'impatto è oggi al centro di tutti i processi decisionali di investimento. Mentre in passato le aziende perseguivano solo obiettivi economici, ora devono soddisfare obiettivi sociali e ambientali. Le pratiche interne, l'impatto dei processi produttivi, le esternalità positive e/o negative dei prodotti e il loro ciclo di vita vengono quindi esaminati scrupolosamente.

 

Dalla COP21 di Parigi del 2015, il settore SRI è stato orientato a contrastare il cambiamento climatico. Alcune definizioni e considerazioni si evolvono nel tempo e si tratta di essere selettivi, verificando se un'industria o un'azienda che richiede un finanziamento SRI tiene conto o meno della transizione climatica nel suo piano di sviluppo.

 

In conclusione, secondo Amoura, l'SRI poteva essere un approccio pionieristico alcuni anni fa, ma gli eventi globali degli ultimi anni lo hanno posto al centro delle preoccupazioni finanziarie mondiali e sta diventando sempre più necessario. L’SRI opera tanto come strumento finanziario quanto come guardiano del pianeta; rappresenta un mezzo privilegiato per sostenere il cambiamento di paradigma della società verso le necessità ambientali per la nostra vita quotidiana. La finanza di domani sarà sostenibile e responsabile, oppure non sarà.