L’evolversi della crisi greca, le turbolenze che stanno affossando i listini in Cina, i problemi del debito a Puerto Rico, le prossime mosse della Fed: i mercati finanziari mai come oggi sembrano in una nuova fase di volatilità e incertezza. Come aiutare investitori e risparmiatori a non farsi sopraffare dall’emotività? Come convincere un cliente a rimanere investito e a focalizzarsi sui propri obiettivi di lungo periodo? Queste sono le domande chiave che ogni risparmiatore, consulente e consulente finanziario (ex-promotore finanziario) si trova a dover affrontare in queste settimane e che Antonio Bottillo, executive managing director per l’Italia di Natixis Global Asset Management prova a dare una risposta nella sua analisi. 

 

La volatilità che continuiamo a vedere sui mercati ci ricorda ancora una volta 3 capisaldi che, anche se all’apparenza semplici, troppo spesso vengono trascurati o persi di vista in balia degli eventi:

 

• Focalizzarsi su obiettivi di investimento chiari e ben delineati. Troppo spesso l’industria del risparmio gestito in passato si è focalizzata sul singolo prodotto, spingendo gli investitori verso una singola asset class o settore senza considerare adeguatamente il portafoglio nel suo complesso e gli obiettivi per i quali tale portafoglio è stato costruito. Ogni fase della vita porta con sé esigenze e progetti diversi, a volte a breve termine, più spesso di lungo periodo: occorre quindi, anche nelle fasi più turbolente, riuscire a focalizzarsi sugli obiettivi di investimento che ci si è prefissati e cercare di seguire un percorso ben definito, senza andare fuori strada a ogni curva.

 

• Non farsi sopraffare dall’emotività: il problema maggiore che consulenti e consulenti finanziari (ex-promotori finanziari) si trovano a dover affrontare in queste fasi è proprio la richiesta di clienti preda dell’ansia di uscire dai mercati e liquidare parte dei portafogli. Gli investitori dovrebbero evitare la tentazione di vendere e fare, al contempo, un check del proprio portafoglio per valutare insieme al consulente eventuali aggiustamenti.

  

• Tendere verso portafogli robusti e capaci di navigare attraverso diverse fasi e cicli di mercato. Da qui la necessità di un diverso approccio alla costruzione di portafoglio che prenda in considerazione una gamma più ampia di strategie e soluzioni di investimento, come ad esempio un uso più efficace delle asset class tradizionali, strategie alternative capaci di gestire meglio la volatilità e generare nuove fonti di rendimento, cosi come un nuovo tipo di diversificazione non solo tra aree geografiche e asset class, ma anche tra differenti modelli di investimento.

 

Lo diciamo da tempo e oggi, più che mai, è il momento giusto per sottolineare l’importanza di un nuovo e diverso approccio agli investimenti che ponga al centro il risparmiatore, le sue necessità e obiettivi, in un’ottica di pianificazione finanziaria. La soluzione non sta nel singolo prodotto, nella singola asset class o settore: la soluzione è costruire portafogli robusti e durevoli in grado di affrontare diversi scenari di mercato.